O consultor de investimentos é o profissional responsável por orientar os clientes em suas decisões de investimento. Ele deve usar seus conhecimentos técnicos e práticos para avaliar os objetivos, expectativas e necessidades de cada cliente visando desenvolver e apresentar estratégias de investimento adequadas ao perfil do cliente.

Por isso, a consultoria de investimentos envolve, de um lado, as atividades de avaliação dos ativos financeiros e, de outro, a avaliação também das características dos clientes. Assim, o consultor pode chegar a uma recomendação de carteira, composta por produtos e estratégias adequadas ao investidor.

O grande valor do serviço de consultoria é o seu caráter independente. Como o mercado financeiro tradicional pode apresentar muitas armadilhas para o investidor pessoa física, contar com um especialista isento pode fazer diferença, principalmente se você não tem tempo ou paciência para cuidar dos seus investimentos com a atenção que o assunto merece.

Além disso, mesmo que você entenda bastante de investimentos, uma consultoria bem feita proporciona um olhar externo que aumenta sua segurança para tomar decisões de investimento e minimiza os riscos de cometer erros que possam lhe custar caro.

1. Diagnóstico inicial

O consultor deve ser capaz de apontar falhas na composição atual da sua carteira de investimentos, indicando possíveis caminhos para corrigi-las. Os problemas mais comuns são:

• Concentração excessiva em um determinado ativo ou classe de ativos
• Investimento em produtos com custos elevados
• Investimento em produtos inadequados ao perfil do investidor
• Redundância de posições (fundos de instituições diferentes, mas com alta correlação entre os ativos investidos)
• Contradição de posições (fundos com operações antagônicas: um comprado e outro vendido no mesmo ativo)

Se sua carteira estiver bem estruturada, valorize a sinceridade do consultor em reconhecer isso. É uma opinião profissional. Em alguns casos, a escolha correta é continuar como está.

2. Otimização da carteira de investimentos

Ao identificar as falhas em sua carteira, uma consultoria deve buscar otimizá-la, reduzindo riscos e ineficiências. Para isso, o consultor deve sugerir uma composição diversificada em ativos de classes diferentes, com características complementares, com segurança e custos baixos.

O trabalho de otimização pode ser baseado apenas na percepção e experiências do consultor, ou pode ser construído em cima de uma metodologia objetiva. O uso de uma metodologia técnica e isenta é o modelo que acreditamos ser o mais adequado, principalmente num mercado como o nosso, onde os papéis e incentivos de cada profissional nem sempre estão claros.

3. Acompanhamento periódico

O trabalho da consultoria não termina com a recomendação da carteira adequada. É necessário um acompanhamento periódico para rebalanceamento e revisão.

No rebalanceamento, o consultor deve lhe orientar a vender um pouco dos ativos que mais se valorizaram e comprar um pouco mais dos que se desvalorizaram ou se valorizaram menos, para voltar à configuração planejada da carteira.

Na revisão, ele deve atualizar as suas informações pessoais porque, assim como os ativos mudam de preço, você também muda de perfil com o passar dos anos.